理想一脚踹开宁王！车企怒吼：再也不当电池苦力了

01.理想切换自研电池引爆股价震荡

近期理想汽车宣布首批MEGA车型的交付采用宁德时代的5C三元锂电池, 但后续将全面转向自研的电池, 这一消息导致宁德时代股价在9月9日的收盘报336.84元/股, 盘中一度下探至年内的最低点326元/股。

资本市场对这一战略调整反应迅速, 宁德时代的市值在消息公布后出现明显缩水。多位行业分析师指出, 这种“去宁德化”趋势若持续扩大, 将对传统动力电池龙头的市场地位构成实质性挑战。

02.车企自研电池成行业新趋势

2022年刚开始时, 广汽集团曾任董事长曾庆洪就曾公开讲过对电池成本的那种巨大压力。他所提出来的动力电池的成本占整车整套总成本里的比例已经从不高到仅百分之三十直接飙升到了整整百分之六十, 更是直接指出所有汽车企业们纯粹“在给宁德时代卖力气打工”啊。这样的观点精准反射出了彼时汽车行业内部大家都普遍存在的深切焦虑之感。

二零二六年年中前到達之時, 寧德時代归母净利润實現了四百三十二点八四億元, 進而超過奇瑞、吉利、比亞迪等頭七家主要车企的利潤加總之和。這類“造電池的比造汽車的更賺錢”的情境, 驅使大量车企尋求技術自主之權威可控。

03.理想加速自研电池布局步伐

理想汽车明确表示, 在具身智能汽车时代, 电池的和芯片便将成为核心技术壁垒。公司计划, 像苹果、华为以及特斯拉一般掌握面向未来的核心之技术, 三电技术、智驾模型和产品力则将被打造为核心的竞争力。

当前理想自研的电池已在L8、L6、i8等车型上搭载, 后续后续将于全面覆盖全部所有各类该系列中的车型。全新推出上市新车型i9首批所使采用仍为宁德时代供应提供的电池, 当完成产品生产爬坡流程阶段后, 将全面全量全面切换采用完全自主研发设计的5C款三元锂电池。

04.欣旺达成为理想重要合作伙伴

理想汽车九月四日宣布拟出资二十六点五亿元认购欣旺达动力新增注册资本, 增资完成后将持有八点七九个百分点股份。加上之前间接持有的股份, 理想系合计持有欣旺达动力十一点一七个百分点的股份, 跃升为第二大股东。

双方在2025年9月早在就已合资成立山东理想汽车电池有限公司, 注册资本为3亿元整, 各占全额持股比例均为50%, 专门承接理想自研自有研发中心研发出的电池的生产和制造双方面相关指定承接任务。这一深度密切合作协同局面的形成, 标志着理想在产业布局尤其是核心环节的供应链战略布局上, 整体迈出突破性的关键性一步。

05.小米等企业加速"去宁德化"

小米这家一样在推进供应链多元化。9月4号里, 小米还组织召开那龙甲电池这家战略合作发布会, 宣告和中创新航这家达成强强伙伴战略协作关联,龙甲电池的电芯还由欣旺达这家实施制造。这标识着小米也正减弱对宁德时代那家的依赖关联。

鸿蒙智行、小鹏、零跑等多家国产新能源车企都在不断扩大动力电池供应商名单徐州市海潮青少年游泳俱乐部, 行业相关的数据显示, 这种多元化采购策略已然是提升议价能力, 以及保障供应链安全的重要必要手段。

06.宁德时代仍保持市场绝对领先

纵使遭遇车企“反水”困境, 宁德时代的行业地位仍然牢固。乘联会分会数据表明, 一到七月中国动力电池装车占额里, 比亚迪以17.7％的数值排名第二。宁德时代以47.8％的占比逼近半壁江山。

中创新航、国轩高科、亿纬锂能分别以6.4%、6.3%和5.3%的份额排第三、第四第五位。这种市场格局显示, 车企虽寻求多元化供应链, 但宁德时代的规模优势和技术壁垒短期内仍难以被撼动。

你觉得车企们一同“去宁德化”能成功吗? 乐意在评论区分享你的见解, 点赞转发叫更多人看见！